On-Chain Аналіз: Основи для Трейдерів

Технічний Аналіз дивиться на ціну. Фундаментальний Аналіз дивиться на проект. On-Chain Аналіз дивиться на правду. Оскільки блокчейн є публічним реєстром, ми можемо бачити, куди саме рухаються гроші, перш ніж ціна це відобразить.

Ключові On-Chain Метрики

1. Приплив/Відтік з Бірж (Exchange Inflow/Outflow)

• Високий Приплив: Кити відправляють монети на біржі. Чому? Зазвичай, щоб Продати. Ведмежий Сигнал.
• Високий Відтік: Кити переміщують монети в холодне сховище. Вони планують тримати довгостроково. Бичачий Сигнал.

2. MVRV Z-Score

Порівнює "Ринкову Вартість" (ціна сьогодні) з "Реалізованою Вартістю" (ціна, коли монети рухалися востаннє).

• Історично це був найточніший індикатор для виявлення вершин і низів ринку Біткоїна.

3. Активні Адреси

Чи справді мережа використовується? Зростання ціни при падінні активних адрес є дивергенцією (фальшивий памп). Зростання ціни зі зростанням адрес є органічним зростанням.

Як Ми Це Використовуємо

On-chain дані повільні—вони не для скальпінгу. Вони допомагають нам визначити "Упередження" (Bias) для наших Свінг-Торгових Стратегій.

• Якщо On-Chain Бичачий: Ми надаємо перевагу сигналам Long.
• Якщо On-Chain Ведмежий: Ми надаємо перевагу сигналам Short.

Це найкращий фільтр для відокремлення шуму від сигналу.